Blackstone compra la mitad de la cartera inmobiliaria del Popular

En virtud de este acuerdo, la entidad creará una sociedad a la que el Popular traspasará activos con un valor bruto contable agregado de 30.000 millones de euros y el 100% del capital de Aliseda, compañía que volvió a ser propiedad del Popular a finales de junio, tras su resolución y posterior venta al Santander.

La valoración de los activos en España (es decir, inmuebles, créditos dudosos y activos fiscales sin incluir Aliseda) es de unos 10.000 millones, una cifra sujeta a cambios en función del volumen de activos remanente a la fecha del cierre y la integración de Aliseda.

Según ha explicado la entidad, esta valoración se encuentra “en línea” con el valor de los activos, incluyendo las provisiones y los saneamientos realizados en el balance del Popular tras su compra, de forma que “no genera plusvalía ni minusvalía material”.

La nueva compañía estará participada al 51% por Blackstone y al 49% por Popular y la gestión del patrimonio de la misma será asumida por el fondo. Con el traspaso a la nueva compañía, el Popular desconsolidará de su balance este conjunto de activos.

Esta venta se produce tras un proceso de selección competitivo al que optaron tres compañías internacionales, de entre las que fue elegida Blackstone por “plantear la mejor oferta” en términos económicos y en cuanto al plan estratégico, según ha explicado la entidad.

La firma de este acuerdo se produce después de que la Comisión Europea autorizara sin restricciones la adquisición del Popular por parte del Santander al considerar que la fusión “no plantea problemas de competencia”.

La operación tendrá un impacto positivo en el capital CET1 ‘fully loaded’ del Santander de doce puntos básicos, que se suman a la recuperación de cinco puntos básicos que se habrían consumido por la recompra del 51% de Aliseda acordada el pasado junio.

A falta de la obtención de las autorizaciones correspondientes, la entidad estima que la operación se cerrará durante el primer trimestre de 2018.

La operación, en la que ha actuado como asesor Morgan Stanley, ha sido supervisada por el consejero independiente de Popular Pedro Pablo Villasante.

El presidente de Santander España y de Popular, Rodrigo Echenique, se ha mostrado “muy satisfecho” con el acuerdo, ya que la operación permitirá a la entidad reducir “significativamente” la exposición inmobiliaria en el balance del Popular, así como seguir consolidando el banco para centrar todos los esfuerzos en la actividad comercial.

Por su parte, el responsable global de inmobiliario de Blackstone, John Gray, ha señalado que esta operación refleja la confianza del fondo en “la recuperación económica de España”. “Estamos encantados de asociarnos con Santander para maximizar el valor de la cartera”, ha añadido.