Grifols se dispara en bolsa tras una posible OPA de exclusión negociada con Brookfield

Las acciones de Grifols, han experimentado un notable repunte en la jornada bursátil de este martes, tras conocerse la posible Oferta Pública de Adquisición (OPA) de exclusión que la familia Grifols está negociando con el fondo Brookfield. Esta noticia llega en un momento crítico para la compañía, que ha sido objeto de atención por parte del fondo bajista Gotham.

Las acciones de clase A de Grifols han comenzado el día cotizando a 10,27 euros, un aumento del 4,14% respecto al cierre anterior. Por su parte, las acciones de clase B, que se negocian en el Mercado Continuo, han subido un 4,54%, situándose en 8,175 euros. A las 9:30 horas, las acciones tipo 'A' habían subido un 5,05%, mientras que las de tipo 'B' aumentaban un 6,39%.

Este incremento sigue a la fuerte subida del lunes, cuando las acciones de Grifols se dispararon casi un 10% en el Ibex 35 y más del 21% en el Mercado Continuo, tras la publicación de la posible OPA. En una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Grifols confirmó que su consejo de administración, reunido de manera extraordinaria, había recibido una solicitud de los accionistas familiares y de Brookfield Capital Partners para acceder a información confidencial de la compañía, con el objetivo de realizar un proceso de 'due diligence' para una posible adquisición de acciones.

El propósito de la transacción sería excluir a Grifols de la cotización bursátil, aunque la compañía aclaró que no se ha decidido aún si la operación se llevará a cabo ni bajo qué términos. 

Ante esta posible OPA, la CNMV suspendió la cotización de Grifols de forma cautelar durante tres horas. Al reanudarse la negociación, las acciones de clase A registraron un aumento del 11%, que posteriormente se incrementó hasta el 18%. Al cierre de la sesión, las acciones A subieron un 9,7%, mientras que las de clase B aumentaron un 21,43%.

El valor de mercado actual de Grifols supera los 6.000 millones de euros, aunque sigue siendo inferior a sus niveles a principios de año, antes de que Gotham City publicara un informe acusando a la empresa de manipulación contable y valorándola en cero euros. A pesar de que Grifols negó estas acusaciones y realizó cambios en su dirección, el valor de sus acciones se desplomó más del 40% desde principios de año.

La familia Grifols busca poner fin a la volatilidad y pérdida de reputación, proponiendo una OPA que permita estabilizar la compañía y reorganizar su elevada deuda, que supera los 10.000 millones de euros. El consejo de administración de Grifols se reunió de urgencia para evaluar la propuesta preliminar de la familia y Brookfield. El fondo canadiense confirmó que ha mantenido "conversaciones exploratorias" con los accionistas de referencia y que ha firmado un acuerdo de exclusividad para seguir evaluando la operación.

Familia Grifols

La familia Grifols controla alrededor del 30% del capital de la compañía, mientras que otros accionistas importantes incluyen el fondo Capital (4,5%) y BlackRock (4,3%). La oferta cuenta con el apoyo directo del 30% del capital controlado por la familia, lo que aumenta las posibilidades de éxito de la OPA. Sin embargo, aún no se ha definido el requisito de aceptación mínima.

En estos meses de cambios, Grifols ha nombrado a Nacho Abia como nuevo consejero delegado, procedente de la multinacional japonesa Olympus, y ha cerrado la venta del 20% de la compañía china Shanghai RAAS, lo que le ha permitido obtener 1.600 millones de euros. Además, ha emitido una colocación privada de 1.000 millones de euros.

Con la posible OPA, la familia Grifols busca asociarse con Brookfield para reforzar la compañía y reestructurar su capital. Brookfield, con 250.000 millones de euros de liquidez, sería el socio financiero, mientras que la familia Grifols continuaría liderando la gestión de la empresa.

El ministro de Economía, Carlos Cuerpo, ha señalado que, si la empresa considera que la OPA es una buena vía para reforzarse, "bienvenida sea", aunque ha pedido prudencia hasta que la CNMV complete su análisis.