El Sabadell registra un beneficio récord y aumenta la rentabilidad para sus accionistas

El Banco Sabadell ha alcanzado un hito histórico en el primer semestre de 2024, al registrar un beneficio neto de 791 millones de euros, lo que representa un incremento del 40,3% respecto al mismo período del año anterior. Este notable aumento se atribuye al sólido crecimiento de su negocio, especialmente en los segmentos de financiación a pymes y empresas, así como en hipotecas. La mejora continua del perfil de riesgo de crédito también ha jugado un papel crucial, elevando la calidad de los activos y permitiendo una reducción significativa en las provisiones.

El robusto desempeño financiero de Banco Sabadell ha impulsado su rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) hasta el 13,1% al cierre de junio, lo que representa un incremento de 395 puntos básicos interanuales. Este aumento es aún más significativo cuando se compara con el 12,2% del trimestre anterior y el 11,5% al final de 2023, evidenciando una sólida tendencia de mejora en su rentabilidad.

En respuesta a estos resultados positivos, el banco Sabadell ha anunciado su estimación de distribuir 2.900 millones de euros a sus accionistas en los próximos dos años. El Consejo de Administración ha aprobado un reparto del 60% de los beneficios del ejercicio actual, cumpliendo con su política de distribuir entre el 40% y el 60% del beneficio. El primer dividendo en efectivo se realizará en octubre y ascenderá a ocho céntimos de euro por acción, totalizando 429 millones de euros, un 33% superior a la suma de los dividendos pagados en 2023.

Los analistas bursátiles han elogiado estos resultados, señalando que el precio ofrecido por BBVA en su oferta pública de adquisición (OPA) no refleja adecuadamente el valor real alcanzado por Sabadell

La ratio de capital CET1 fully-loaded del banco, un indicador clave de solvencia, ha subido al 13,48%, con un crecimiento de 18 puntos básicos en el trimestre y 27 puntos respecto al cierre de 2023. Este incremento se logra a pesar de la deducción por el aumento del pay-out del 50% al 60%.

Josep Oliu, presidente del Grupo, expresó su satisfacción con los resultados obtenidos, destacando la capacidad del banco para generar valor a largo plazo para los accionistas. Por su parte, el consejero delegado, César González-Bueno, atribuyó el notable incremento del beneficio a la transformación del negocio en los últimos tres años y al compromiso de los empleados del banco.

Aumenta su margen de interés 

Banco Sabadell ha logrado un notable desempeño en el primer semestre de 2024, registrando un incremento del 9,8% en su margen de intereses interanual, alcanzando los 2.493 millones de euros. A pesar de una caída del 3,3% en las comisiones, que sumaron 674 millones de euros, los ingresos del negocio bancario crecieron un 6,8% interanual, totalizando 3.168 millones de euros. Los costes totales del banco ascendieron a 1.515 millones de euros, reflejando un aumento del 2,5% interanual. No obstante, el margen recurrente, calculado como el margen de intereses y comisiones menos los costes, aumentó un 11% interanual, situándose en 1.652 millones de euros. La eficiencia del banco también mejoró, con una ratio de eficiencia del 48,3%.

Una reducción significativa en las provisiones, que disminuyeron un 16,9% interanual, también ha contribuido a los sólidos resultados del banco. Esta mejora se debe a una evolución favorable en el perfil de riesgo de crédito de la entidad.

El crédito vivo del Banco Sabadell alcanzó los 155.164 millones de euros, con un crecimiento del 0,9% interanual. La producción de crédito a empresas en España experimentó un notable crecimiento del 35% interanual, mientras que la concesión de hipotecas aumentó un 14% y el crédito al consumo un 17%. Además, los recursos gestionados por el banco aumentaron un 2,1% interanual, sumando un total de 206.742 millones de euros. Los recursos fuera de balance, principalmente fondos de inversión, crecieron un 9,7% interanual.

TSB, la filial británica de Banco Sabadell, contribuyó con 95 millones de euros al beneficio del grupo en el primer semestre. Aunque su beneficio neto individual disminuyó un 24,9% interanual, la concesión de hipotecas en TSB creció un 43% interanual en el segundo trimestre.

El sólido desempeño financiero de Sabadell refleja su capacidad para generar capital de manera orgánica, manteniendo una ratio CET1 fully-loaded del 13,48%. La entidad ha logrado reducir sus activos problemáticos y mejorar la cobertura de sus activos dudosos, consolidando así una posición financiera robusta y sostenible.

El banco Sabadell ha demostrado una destacada capacidad de crecimiento y fortalecimiento financiero en el primer semestre de 2024, logrando un aumento significativo en su margen de intereses y mejorando su eficiencia operativa. La reducción de provisiones y la mejora del perfil de riesgo de crédito han sido claves para alcanzar estos resultados excepcionales. Además, el incremento en la producción de crédito y en los recursos gestionados subraya la solidez de su estrategia de negocio.